白山代写融资计划书 酵母绿色生产基地建设项目

（4）为公司长期资金需求提供支持，降低综合融资成本，提高债务融资能力

公司主营业务之一天然气板块属于资金密集型行业，项目投资规模相对较大，企业需要在产能扩张和技术更新改造等方面保持长期、大量的资金投入。随着日常生产规模及项目投入的进一步扩大，公司资本性支出规模仍将保持一定速度的增长，导致公司的营运资金较为紧张。目前，公司日常的融资渠道主要为银行贷款，银行贷款的融资额度相对有限，且受信贷政策影响较大，同时对增信措施要求较高。公司正处于快速发展阶段，银行及非银金融债务融资规模的逐渐扩大一方面将会导致公司的资产负债率攀升，影响公司稳健的财务结构，加大财务风险；另一方面较高的财务费用将会侵蚀公司整体利润水平，增加公司的经营风险，而可转换公司债券兼具股债双重属性，投资者可根据需求转股，降低了公司的偿债压力，优化公司资本结构，增强持续盈利能力和抗风险能力，为公司长期可持续发展奠定坚实的基础。

1、大沟西区块天然气阶段性开发项目的可行性

（1）本次项目符合国家产业政策导向

为缓解天然气区域间供需矛盾，我国已形成“西气东输、川气东送”的供气格局。根据《天然气十三五规划》，“十三五”期间，我国计划新建天然气主干及配套管道4万公里，2020年总里程达到10.4万公里，干线输气能力超过4，000亿立方米/年；地下储气库累计形成工作气量148亿立方米。2020年，天然气计划年产量2，020亿立方米，年均增速8.9%；国内天然气综合保供能力达到3，600亿立方米以上。作为清洁能源的天然气在能源消费结构中的比重将持续提升，天然气需求将继续保持增长态势，公司拟将本次资金运用于天然气业务，公司项目在行业内存在较好的有利因素，符合国家产业政策导向。

（2）本次项目契合地方政策发展方向

基于勘探结果，山西省拥有得天独厚的煤层气资源且产量潜能巨大，天然气行业已被山西省委省政府定位为山西省资源型经济转型发展的战略性新兴产业和支柱产业，公司本项目在以下方面契合了地方政策发展方向：其一，本项目符合国务院支持山西省促进资源型经济转型的政策指导要求。国务院于2017年9月颁发《国务院关于支持山西省进一步深化改革促进资源型经济转型发展的意见》（国发〔2017〕42号，以下简称《支持意见》），要求山西省健全产业转型升级促进机制，打造能源革命排头兵、推动能源供给与消费革命。一方面，优化能源产业结构，重点布局煤炭深加工、煤层气转化等高端项目和新能源发电基地。另一方面，支持山西省开展煤炭消费等量、减量替代行动，扩大天然气、电能等清洁能源和可再生能源替代试点范围，因地制宜发展地热能、太阳能等可再生能源，加快实施民用、工业“煤改气”工程。此外，将煤层气对外合作开发项目审批制改为备案制，将煤炭采矿权范围内的地面煤层气开发项目备案下放至山西省管理。由是，山西省在天然气产业发展方面获得了相比于以往更加明确且高效的发展模式。本项目所在行业与山西省获得政策支持的天然气行业十分匹配，有助于山西省内天然气在勘探、开采及输送量方面的进一步提升。其二，本项目与山西省关于煤层气资源勘查开发的规划政策相一致。为加快发展煤层气战略性新兴产业和建设国家综合能源基地，保障“气化山西”战略实施，山西省政府于2017年9月发布了《关于印发山西省煤层气资源勘查开发规划（2016—2020年）的通知》（晋政办发〔2017〕90号，以下简称《规划》），《规划》以2015年为基期，2016—2020年为规划期，展望到2025年，适用范围为山西省所辖行政区域。《规划》指出，将落实包括柳林—大沟在内的7个国家规划矿区，建设包括大沟—隰县在内的7个省级重点矿区，要求对所有煤层气采矿权、开采规划区块，加强综合监管与用地、用水、用电等保障，明确勘查开发具体进度，进一步增加探明地质储量，从而进一步加快煤层气产能建设。《规划》同时提出了2025年远景目标，到2025年，预计增加探明地质储量5000亿立方米，产量达到250~350亿立方米/年，产能达到450~500亿立方米/年。本所在区域大沟西区块位于《规划》指出的重点矿区，《规划》提出的勘查开发规划，有助于本次项目大沟西区块天然气阶段性开发的稳步推进与顺利实施。其三，本项目位于山西省重点推进天然气产能建设区域，且区域范围内具有已探明的较高天然气地质储量与可开采量。2019年3月，山西省人民政府办公厅印发了《关于促进天然气（煤层气）协调稳定发展的实施意见》（晋政办发〔2019〕14号，以下简称《实施意见》），明确将贯彻落实中央关于深化石油天然气体制改革和促进天然气协调稳定发展的决策部署。《实施意见》指出，促进天然气（煤层气）协调稳定发展，既是重大的发展工程，也是重大的民生工程。《实施意见》明确指出，将加大省内煤层气增储上产，要求“重点推进沁南、马必东、柿庄、大宁-吉县、临兴、大沟西等区块产能建设，尽快投产达效。”本次项目所在地大沟西即为《实施意见》重点推进天然气产能建设区域之一，大沟西区块经自然资源部备案的天然气已探明地质储量、技术可采储量及经济可采储量分别达1，276亿立方米、610亿立方米及443亿立方米，具备投产扩产的基础条件。通过本次项目的开发与建设，大沟西区块天然气产能预计将有进一步提升，与山西省政府关于天然气产能扩增的政策相一致，有利于推进该政策的顺利实施。

（3）公司使用资金用于项目符合法律法规的规定

公司本次的资金的使用符合相关政策和法律法规，具有可行性。本次资金到位后，公司资产负债率将有所降低，有利于改善公司资本结构，降低财务风险，提升盈利水平，提高持续发展能力。

（4）上市公司治理规范、内控完善

公司已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，并通过不断改进和完善，形成了较为规范的公司治理体系和完善的内部控制环境。在资金管理方面，公司按照监管要求建立了《资金管理制度》，对资金的存储、使用、投向变更、检查与监督等进行了明确规定。本次资金到位后，公司董事会将持续监督公司对资金的存储及使用，以保证资金合理规范使用，防范资金使用风险。